💼 Риски модели «общей судьбы» в индустрии ИИ
Индустрия ИИ переходит к замкнутой экосистеме взаимных инвестиций между гигантами, облачными провайдерами и поставщиками чипов. Это создает риск пузыря, где рост выручки может быть следствием внутренних транзакций, а не реального спроса. Узкие места смещаются в сторону физической инфраструктуры (охлаждение, питание).
🌍 Формируется критическая взаимозависимость участников рынка.
👤 Внимание на компании, обеспечивающие инфраструктуру (охлаждение, HBM).
Источник 1: https://www.bullbear.ninja/board/10